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輔仁管理評論 刊物檢索

搜尋「關鍵字:波動回饋效果  」,共有「1」筆資料列表如下。

不同波動期間之期望報酬與風險關係的實證研究?不對稱GARCH-M模型之應用

期數:第7卷 - 第2期

作者 / 葉銀華    單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
作者 / 蔡麗茹    單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
摘要 /   本文利用台灣股票市場1982年到1995年報酬波動性存在巨大差異的現象,將研究期間分成低度 (1982-1986)、高度 (1987-1990) 與中度 (1991-1995) 波動期間,以分析期望報酬與風險關係隨著時間變動的特性。我們綜合(1)在前一日報酬漲跌不同下,波動性對期望報酬的影響,以及(2)分別利用GJR模型與EGARCH模型,探討新訊息對報酬波動性的不對稱影響,來建立實證模型。實...

報酬與風險,GARCH模型,融資槓桿效果,波動回饋效果,expected return and risk,GARCH model,financial leverage effect,volatility feedback effect

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