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搜尋「關鍵字：asymmetry 」，共有「3」筆資料列表如下。
Information Role of Liquidity
期數：第17卷 - 第3期
作者 / C.J. WANG 單位名稱 / Assistant Professor, Department of Finance, National Sun Yat-Sen University.
摘要 / This study examines the information role of liquidity by first showing that the trail of the two-stage valueupdating process of an individual security runs from the lagged liquidity return that cont...
liquidity，information asymmetry，bid-ask spread
台灣股票報酬率與匯率變動波動外溢效果之再探討－雙變量EGARCH模型的應用
期數：第10卷 - 第3期
作者 / 古永嘉 單位名稱 / 國立台北大學企業管理系
作者 / 孫瑞霙 單位名稱 / 中國技術學院會計系
作者 / 張美玲 單位名稱 / 康寧醫護暨管理專科學校資訊管理科
摘要 / 本文藉由條件二級動差代表波動外溢效果探討台灣地區股票報酬率與匯率變動之間的相互依存關係。實證結果顯示，股票報酬率與匯率變動兩者間確實存在波動外溢效果，且為雙向的互動關係。然而，在訊息衝擊的反映上，僅股票報酬率對匯率變動呈現不對稱的波動外溢效果，亦即匯率變動對來自股票報酬率的好消息之反映較為顯著，同時此一結果會隨著時間的經過而發生改變。最後，股票報酬率與匯率變動彼此互為同期影響。
波動外溢效果，不對稱性，雙變量EGARCH，volatility spillovers，asymmetry，bivariate-EGARCH
政黨輪替與股市大崩盤對股價報酬與波動性的影響－以日本為例
期數：第10卷 - 第3期
作者 / 莊忠柱 單位名稱 / 真理大學管理科學研究所
作者 / 王譯賢 單位名稱 / 真理大學管理科學研究所
摘要 / 本文利用1979年11月9日至2001年4月26日日經225加權股價指數日資料，藉由AR(1)-EGARCH(1,1)模型來探討政黨輪替與美股大崩盤對日經股價報酬與波動性的影響。此外，並嚐試利用組織行為中主管更迭後組織績效理論，解釋日本政黨輪替對日經股價報酬的實證結果。本研究發現，日本的政黨輪替對於日經股價報酬與波動性皆無顯著關係；美股大崩盤後的日經股價報酬顯著變小，但日經股價報酬波動性顯著變...
政黨輪替，美股大崩盤，波動性不對稱，代罪羔羊理論，political party change，volatility asymmetry，ritual scapegoating theory