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搜尋「關鍵字：leverage effect 」，共有「2」筆資料列表如下。
不對稱GARCH族模型預測能力之比較研究
期數：第7卷 - 第1期
作者 / 蔡麗茹 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
作者 / 葉銀華 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
摘要 / 由於股票報酬波動的預測，對於投資組合的選擇與資產定價，有著關鍵性的影響。同時，在許多研究報酬波動的實證中，大多支持新訊息對報酬的波動性，存在著不對稱的影響。因此，本文比較五種不對稱GARCH模型：EGARCH、GJR、AGARCH、TGARCH、Hentschel’s GARCH，以及傳統GARCH與齊質變異數模型的預測績效。實證結果為：台灣日資料的股票報酬波動，以AGARCH模型...
不對稱GARCH模型，槓桿效果，效率檢定，預測涵蓋檢定，asymmetric GARCH model，leverage effect，efficiency test，forecast-encompassing test
不同波動期間之期望報酬與風險關係的實證研究?不對稱GARCH-M模型之應用
期數：第7卷 - 第2期
作者 / 葉銀華 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
作者 / 蔡麗茹 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
摘要 / 本文利用台灣股票市場1982年到1995年報酬波動性存在巨大差異的現象，將研究期間分成低度 (1982-1986)、高度 (1987-1990) 與中度 (1991-1995) 波動期間，以分析期望報酬與風險關係隨著時間變動的特性。我們綜合(1)在前一日報酬漲跌不同下，波動性對期望報酬的影響，以及(2)分別利用GJR模型與EGARCH模型，探討新訊息對報酬波動性的不對稱影響，來建立實證模型。實...
報酬與風險，GARCH模型，融資槓桿效果，波動回饋效果，expected return and risk，GARCH model，financial leverage effect，volatility feedback effect