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搜尋「關鍵字：槓桿效果 」，共有「3」筆資料列表如下。
股票與選擇權市場之資訊交易與訊息揭露
期數：第16卷 - 第3期
作者 / 韓千山 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系副教授
作者 / 李宗培 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系副教授
作者 / 杜俊賢 單位名稱 / 輔仁大學金融研究所畢業生
摘要 / 本文延伸 Easley & O’Hara(1987)之股票市場微結構模型，考慮開放選擇權市場後對股票市場交易會有何衝擊，並且探討擁有優勢訊息的交易者如何利用他的訊息在股票與選擇權市場上進行交易而獲得利潤。本文發現選擇權的加入會使知訊者不願在股票市場交易大額股票，因為當知訊者看到好消息發生並且交易大額股票會提升股票價格，而進一步壓縮了選擇權的利潤空間。除此之外，知訊者在股票交...
市場微結構，資訊不對稱，分離均衡，混合均衡，槓桿效果
不對稱GARCH族模型預測能力之比較研究
期數：第7卷 - 第1期
作者 / 蔡麗茹 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
作者 / 葉銀華 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
摘要 / 由於股票報酬波動的預測，對於投資組合的選擇與資產定價，有著關鍵性的影響。同時，在許多研究報酬波動的實證中，大多支持新訊息對報酬的波動性，存在著不對稱的影響。因此，本文比較五種不對稱GARCH模型：EGARCH、GJR、AGARCH、TGARCH、Hentschel’s GARCH，以及傳統GARCH與齊質變異數模型的預測績效。實證結果為：台灣日資料的股票報酬波動，以AGARCH模型...
不對稱GARCH模型，槓桿效果，效率檢定，預測涵蓋檢定，asymmetric GARCH model，leverage effect，efficiency test，forecast-encompassing test
不同波動期間之期望報酬與風險關係的實證研究?不對稱GARCH-M模型之應用
期數：第7卷 - 第2期
作者 / 葉銀華 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
作者 / 蔡麗茹 單位名稱 / 輔仁大學國際貿易與金融學系
摘要 / 本文利用台灣股票市場1982年到1995年報酬波動性存在巨大差異的現象，將研究期間分成低度 (1982-1986)、高度 (1987-1990) 與中度 (1991-1995) 波動期間，以分析期望報酬與風險關係隨著時間變動的特性。我們綜合(1)在前一日報酬漲跌不同下，波動性對期望報酬的影響，以及(2)分別利用GJR模型與EGARCH模型，探討新訊息對報酬波動性的不對稱影響，來建立實證模型。實...
報酬與風險，GARCH模型，融資槓桿效果，波動回饋效果，expected return and risk，GARCH model，financial leverage effect，volatility feedback effect