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輔仁管理評論 刊物檢索
搜尋「關鍵字：股價 」，共有「7」筆資料列表如下。
各類基本面分析指標與基金從眾行為之關聯性
期數：第19卷 - 第3期
摘要 / 李顯儀 正修科技大學企業管理系副教授
摘要
基本面分析一直是股票市場投資人廣為運用的分析工具。那基金經理人是否也採取相同的基本面分析指標來進行投資，使得他們對某些股票應何時買賣的看法相似度很高，進而造成集體的從眾行為？本文實證結果有二個發現：(一)基金經理人利用基本面分析指標所篩選出來的股票集群，確實有集體的買入從眾行為，尤其在一般型基金最為明顯。(二)在基本面指...
基本面分析，從眾行為，營收成長率，本益比，股價淨值比
銀行業股權結構對經營績效、財務績效與股價之影響
期數：第16卷 - 第2期
作者 / 林泉源 單位名稱 / 台北大學企業管理學系副教授
摘要 / 公司治理股權結構影響財務績效，也影響股價表現 (林泉源與柯彥宏，2008)。這些變數間的影響是交互性的、同期相關的。過去有關公司治理的研究多僅探討一般企業，分析只?眼單一構面，經營績效則採主觀的部分觀點。銀行業對國家經濟影響頗鉅，其公司治理更值得研究。本研究採用近似無相關迴歸 (Seemingly Unrelated Regression, SUR)，以降低殘差異質性與同期相關性，對台灣銀行業...
公司治理指標，績效指標，SUR 迴歸，股價，股權結構變數
兩岸三地股價聯動性研究
期數：第11卷 - 第2期
作者 / 聶建中 單位名稱 / 淡江大學財務金融系所
作者 / 林景春 單位名稱 / 淡江大學財務金融系所
作者 / 詹凱婷 單位名稱 / 淡江大學財務金融系所
摘要 / 本研究結合時間序列多項方法，以1997年亞洲金融風暴發生後之資料，進行亞太地區的區域性整合研究，嘗試發現兩岸三地 (台灣、香港、及上海) 在亞太地區的金融主導地位。運用Johansen最大概似共整法檢定，發現三地股市於長期間並無均衡共移之關係；但VAR模型分析卻顯示三地股市間存在著短期互動。而Granger因果關係實證發現：港股在大中華經濟區域的影響力最大，香港股市分別領先於上海股市和台灣股市...
兩岸三地，亞太金融中心，股價，衝擊反應分析，變異數分解
大股東有價證券信託與股價報酬
期數：第16卷 - 第1期
作者 / 葉銀華 單位名稱 / 輔仁大學金融研究所教授
作者 / 陳樹 單位名稱 / 台灣大學商學研究所博士
作者 / 黃國慶 單位名稱 / 華南銀行資深專員
摘要 / 我國至民國九十一年七月九日制訂「信託業法施行細則」，始為信託業務的發展開啟曙光。九十三年更是各類信託產品百家爭鳴的時代，其中，「有價證券信託」更是各信託業者兵家必爭之地。九十六年度約有新台幣2,170億元的業務量，大股東或內部人作「有價證券信託」已儼然成為節稅規劃的風潮。
大股東有價證券信託，股價報酬
緩長記憶模式應用於期貨與現貨領先－落後關係之研究：以台灣股價指數期貨及摩根台灣股價指數期貨為例
期數：第8卷 - 第2期
作者 / 黃營杉 單位名稱 / 台北大學企業管理研究所
作者 / 古永嘉 單位名稱 / 台北大學企業管理研究所
作者 / 蔡垂君 單位名稱 / 台北大學企業管理研究所
摘要 / 本研究探討台灣股價指數期貨及摩根台灣股價指數期貨與現貨領先－落後關係，研究貢獻是經由實證發現兩項期貨衍生性金融商品、現貨與基差具有緩長記憶 (long memory)，並以緩長記憶建構第五種實證模式－部份共整合誤差修正模式 (FIEC, Fractional Co-integrated & ECM)，有別於過去研究中常見的四種實證模式 (簡單迴歸模式、轉換模式、向量自迴歸模式、共整合誤...
緩長記憶，部份共整合誤差修正模，台灣股價指數期貨，long memory，FIEC，TAIEX Futures，MSCI Taiwan Stock Index Futures
漲跌幅限制與股票報酬關聯性研究
期數：第5卷 - 第2期
作者 / 朱立倫 單位名稱 / 台灣大學會計學系
摘要 / 本研究探討漲跌幅限制對台灣股市股價行為之關聯性，尤其針對該限制是否對股價報酬之隨機漫步假設有所影響。本研究並比較不同漲跌幅對上述假說影響之程度。研究結果顯示，台灣股市之股價行為的確受到漲跌幅限制之影響，不同漲跌幅也造成股價報酬之不同程度時間序列相關。亦即漲跌幅限制可能是造成台灣股市報酬違反隨機漫步假說之主因。本研究之結果也建議主管機關應考慮消除該限制以利股市之健全，同時本研究之結果也提醒相關實...
關聯性，漲跌幅限制，股價報酬，association，price limit，stock returns
價格高估、投資人交易行為與現金增資異常現象之探討
期數：第27卷 - 第2期
摘要 / 江淑貞 輔仁大學企業管理學系副教授
摘要
本文分別以配對公司市價淨值法(PBR_M)與歷史股價市價淨值法(PBR_H)作為股價高估指標，討論股價高估與投資人的交易行為如何影響SEO長短期異常現象。實證結果顯示：現增期間股價的高估，會加劇短期的宣告負向效果、使折價幅度更大、降低上市後的初始報酬。然而，兩種股價高估對長期績效卻有不同的影響：配對公司法的股價高...
股價高估，投資人交易行為，SEO異常現象